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具体到业务,尽管在大众的认知里,陌陌还是年轻人的陌生交友平台,但真正支撑其业绩的当属秀场直播。
财报显示,Q3陌陌直播服务营收23.74亿元,在总营收中占比63%。这块主营业务同样在走下坡路,与去年同期的32.75亿元相比减少了27.5%。对于这一部分收入的下降,陌陌的解释是,陌陌主APP直播业务中进行了结构性改革以重振长尾内容生态,同时较小程度上也由于疫情对付费用户,尤其是高额付费用户的消费意愿带来的负面影响。
不止直播服务,一些数据也能反映出,陌陌对用户的吸引力正在逐渐下降。
早在2014年Q4季度,陌陌的月活用户数(MAU为6930万,并且还能保持22.2%的增长,2016年Q4季度,月活达到8110万,同比增长了17%,2018年底,陌陌的月度活跃用户一下子晋升到了1.133亿,同比增长了14.3%,但到了2019年Q2季度增长乏力,增速跌到了5.1%。而如今,Q3季度陌陌的月度活跃用户为1.136亿,去年同期则是1.141亿,同比下降了5.59%——已经开始萎缩了。
用户数据、直播营收都在减少,这些因素推倒到最后的结果就是,陌陌能赚的钱越来越少。2019年,除了Q1季度只赚了2亿多元外,陌陌其余三个季度都保持了平均10亿元的利润,到了2020年,陌陌的利润严重缩水,每个季度都没能超过6亿元,净利率从20%下降至10%左右。
而陌陌收购的探探也持续陷入亏损,Q3季度净亏损为1.14亿元,去年同期为净亏损2.14亿元。
成也秀场直播,败也秀场直播
毫无疑问,直播行业的天平完全向火爆的直播带货一侧倾斜,而曾经风光无两的秀场直播逐渐没了新鲜事,也少了动静。
历数陌陌这些年的经历,秀场直播一度拯救了陌陌。
陌陌当时的掌舵人唐岩非常清楚,一个开放式社交平台如果只有功能性属性的话,将很难产生持续性。于是陌陌在2015年果断试水秀场直播,2016年全面升级。这一尝试也确实给陌陌带来了新的增长引擎,不仅营收飞速增长,还将陌陌从亏损的泥潭里拯救了出来。2016年当年营收增长5倍,净利润增长10倍。
但随着直播产业的发展,秀场直播的天花板也逐渐显现,受今年疫情的影响,陌陌们的日子也变得难过起来。
对比同行,YY今年Q1营收26.3亿,同比下降4%,环比降幅高达21%,经调整净利润为4.86亿,同比、环比分别下降了24%和37%;Q2倒是缓了过来,26.09亿元的营收相比去年同期增长31.7%,净利润为5.73亿元,比去年同期增长67.1%。
陌陌则是直接来了一个负增长。Q2财报发布时,陌陌给出的解释是,高额付费用户中,有相当一部分人是财务状况受疫情负面影响较大的私营企业主。且宏观经济因素对这部分用户消费的负面影响未必很快能够消散。来源/Unsplash
说白了就是,打赏主力们没钱了。当时就有分析师表示,负增长是受疫情影响,还是业务深层次驱动的拐点,还要再看几个季度。没想到到了Q3,陌陌的业务下滑更加严重。
事实上,在秀场直播中,人就是内容本身,直播的工具属性最强,平台是很难留住人的,只有高消费的头部用户黏性强一些,但这部分人群规模有限,导致的结果就是,平台整体用户规模上不去,只能提升老用户的付费水平,这就有了明显的天花板。
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